IFRS 9 & ndash; Hedging.
Perspectivas IFRS: IFRS e US GAAP aguardam mudanças na contabilidade de hedge.
Quando o IASB e o FASB começaram a discutir a contabilidade de hedge, ambos estavam procurando atenuar as regras atuais, muitas vezes consideradas pelos preparadores como rígidas e onerosas. Além disso, os dois conselhos objetivaram alinhar a contabilidade de hedge mais de perto com o gerenciamento de risco e fornecer informações úteis sobre o propósito e o efeito dos instrumentos de hedge. Ambos cumpriram essa promessa, mas de maneiras diferentes.
O IASB adotou uma abordagem abrangente ao revisar sua orientação contábil de hedge. Efetivo para a maioria das empresas em 2018, o IFRS 9 traz muitas mudanças bem-vindas.
Por exemplo, fornece nova flexibilidade em comparação ao modelo atual 3 por:
permitindo a opção de valor justo para certas exposições de crédito e contratos de uso próprio; 4 permitir a utilização adicional de instrumentos de caixa como instrumentos de cobertura; permitir que certos componentes excluídos dos instrumentos de cobertura sejam tratados como custos diferidos de cobertura; estender a disponibilidade da contabilidade de hedge para exposições adicionais ao risco; e facilitando os requisitos de efetividade do hedge.
No entanto, a IFRS 9 também traz certos novos requisitos e proibições, tais como:
requisito para reequilibrar as relações de hedge; proibição de término voluntário de relações de hedge; e contabilizar os componentes excluídos dos instrumentos de hedge.
Em contraste, o FASB introduziu melhorias direcionadas para abordar questões práticas específicas. Embora algumas das alterações feitas pelo IFRS 9 e ASU 2017-12 sejam semelhantes, as contabilizações de hedge em IFRS e US GAAP não serão completamente convergentes daqui para frente.
Destacamos abaixo algumas das mudanças introduzidas pela IFRS 9 e como elas se comparam à ASU; Essas diferenças exigem consideração à medida que você repensar suas estratégias de contabilidade de hedge e hedge. Entre em contato com sua equipe da KPMG para entender melhor como essas diferenças podem se aplicar às suas circunstâncias.
O IFRS 9 introduz nova flexibilidade.
Novas opções de valor justo.
O IFRS 9 cria uma nova opção de valor justo para certas exposições de crédito. Isso pode permitir às empresas um melhor tratamento contábil para suas atividades de gerenciamento de risco de crédito sem ter que aplicar a contabilidade de hedge. As empresas podem designar uma exposição de crédito (ou uma proporção dela) mensurada pelo valor justo através de resultado (FVTPL) se um derivativo de crédito for usado para administrar essa exposição de crédito.
O IFRS 9 também cria uma opção de valor justo para contratos que atendem à exceção de escopo de uso próprio, caso certas condições sejam atendidas. Isso aborda o descasamento contábil que ocorre quando um derivativo é usado como um hedge econômico de um contrato de commodity que não é contabilizado como um derivativo.
A ASU não inclui essas opções de valor justo.
Instrumentos de cobertura de dinheiro.
Geralmente, de acordo com o IFRS 9, um ativo não derivativo ou um passivo não derivativo (exceto em certas situações) que é mensurado inteiramente pelo valor justo por meio de resultado pode ser um instrumento de hedge para qualquer risco, não apenas para moeda estrangeira. No entanto, para coberturas de riscos que não sejam o risco cambial, o instrumento não derivativo deve ser designado em sua totalidade ou proporcionalmente.
A ASU não permite essa oportunidade expandida de usar instrumentos não derivativos para contabilidade de hedge.
O IFRS 9 permite que uma empresa exclua dos relacionamentos de hedge certos componentes de vários instrumentos de hedge. Mudanças no valor justo desses componentes excluídos são registradas no resultado (P & L) ou em outros resultados abrangentes (OCI).
Variação no valor justo do componente excluído registrado em:
P & amp; L ou OCI - como eleito.
Divisa básica em moeda estrangeira.
P & amp; L ou OCI - como eleito.
Os valores registrados no OCI acumulado serão eventualmente reclassificados para P & amp; L. O tempo pode variar dependendo se o item coberto é baseado em transação ou período de tempo, o que pode criar alguma nova complexidade.
A ASU continua a permitir que uma empresa exclua o valor do tempo e os componentes do elemento a termo da contabilidade de hedge, e também permite excluir os spreads da base de moeda estrangeira. Além disso, a ASU permite que uma empresa opte por reconhecer as alterações no valor justo dos componentes excluídos da P & L (como o US GAAP atual), ou para amortizar o valor inicial do componente excluído na P & L durante o prazo do contrato. hedge.
Exposições adicionais podem ser itens protegidos por hedge.
A IFRS 9 expande o número de estratégias de cobertura qualificada, permitindo que exposições adicionais se qualifiquem como itens cobertos.
Exemplo 1, componentes de risco. Um componente de risco especificado de um item financeiro ou não financeiro pode ser um item protegido se for separadamente identificável e mensurável de forma confiável. Por exemplo, pode ser possível que o componente de petróleo bruto do combustível de aviação seja um item coberto elegível.
Exemplo 2, posições líquidas. Uma posição líquida de uma carteira de instrumentos financeiros pode ser um item coberto se:
cada item individual que compõe o grupo é um item coberto elegível; os itens individuais que compõem o grupo são gerenciados juntos para fins de gerenciamento de risco; e, no caso de hedge de fluxo de caixa de itens com posições de risco compensadas, o risco coberto é o risco cambial e a designação especifica certos detalhes sobre as transações previstas.
Exemplo 3, componentes da camada. Um componente de camada pode ser um item coberto (por exemplo, o último pagamento de principal de US $ 20 milhões de um instrumento de dívida de US $ 100 milhões) se o efeito da opção de pagamento antecipado for incluído na avaliação de efetividade.
Exemplo 4, exposições agregadas. A combinação de uma exposição derivativa e não derivada que é administrada em conjunto para fins de gerenciamento de risco pode ser designada como o item protegido em uma relação de hedge.
O ASU permite que os componentes de risco de itens não financeiros sejam designados como um item coberto se forem especificados contratualmente. Diferentemente da ASU, o IFRS não requer que o componente seja especificado contratualmente; em vez disso, exige que o componente de risco seja separadamente identificável e mensurável de maneira confiável.
A ASU também permite uma abordagem de "última camada" para hedge de valor justo. No entanto, essa abordagem difere da abordagem de componente de camada na IFRS 9. Além disso, a ASU não permite a contabilização de hedge para posições líquidas ou exposições agregadas.
Avaliação da eficácia de cobertura.
O IFRS 9 substitui o teste de efetividade de 80% -125% de linha brilhante por uma avaliação prospectiva que pode ser realizada qualitativamente se determinadas condições forem atendidas. Geralmente requer que:
deve existir uma relação económica entre o instrumento de cobertura e o item coberto; o efeito do risco de crédito não domina as mudanças de valor que resultam dessa relação econômica; e o índice de hedge designado é aquele realmente usado para gerenciamento de risco.
A ASU mantém o limite "altamente eficaz" para se qualificar para contabilidade de hedge; no entanto, facilita os atuais requisitos quantitativos de avaliação de eficácia quantitativa e a aplicação do método de atalho e do método de correspondência de termos críticos. Como conseqüência, diferenças entre US GAAP e IFRS podem surgir na prática nessas áreas.
Outros requisitos e proibições da IFRS 9.
Reequilíbrio de relações de hedge.
As empresas podem ser obrigadas a rebalancear um relacionamento de hedge que não está se comportando conforme o esperado, ajustando a quantidade do item coberto ou do instrumento de hedge. Isso permite que a contabilidade de hedge continue sem a necessidade de parar e reiniciar uma relação de hedge.
Proibição de rescisão voluntária de relações de hedge.
As empresas estão proibidas de encerrar voluntariamente um relacionamento de hedge que continua a cumprir seu objetivo de gerenciamento de risco e outros critérios de qualificação - o que poderia afetar o uso de certas estratégias de hedge dinâmico.
No entanto, se o objetivo de gerenciamento de risco para um relacionamento de hedge tiver mudado, a relação de hedge seria descontinuada. As empresas podem designar um novo relacionamento de hedge envolvendo o instrumento de hedge ou item protegido do relacionamento de hedge descontinuado.
O US GAAP continuará a permitir a rescisão voluntária de uma relação de hedge após a adoção da ASU.
Outras questões para repórteres duplas.
Haverá algumas outras diferenças notáveis entre IFRS e US GAAP quando a ASU 2017-12 entrar em vigor. Em particular, a ASU elimina a medida separada e o relato de ineficácia. A alteração no valor justo do instrumento de hedge será relatada da seguinte forma.
Para coberturas de justo valor, na mesma rubrica da demonstração dos resultados que capta a alteração no justo valor do item coberto atribuível ao risco coberto. Para hedge de fluxo de caixa, inteiramente em OCI (sem divisão entre OCI e ganhos). Quando os valores de OCI são reclassificados para P & amp; L, eles serão reportados na mesma linha de resultado no qual os ganhos / perdas do item protegido são apresentados.
Mais para vir em macro-hedging.
Embora o IFRS 9 resolva muitas preocupações para empresas, algumas instituições financeiras e seguradoras estão esperando mais. O IASB continua a trabalhar em um modelo alternativo de macro-hedge. Este modelo tenta refletir como as instituições financeiras gerenciam a margem de juros líquida dinâmica resultante dos ativos e passivos típicos da carteira bancária. A equipe do IASB está programada para apresentar à Diretoria os objetivos e o esboço deste modelo proposto para um possível Documento de Discussão direcionado para o segundo semestre de 2018.
1 IFRS 9, Instrumentos Financeiros; efetivo para períodos anuais iniciados em ou após 1º de janeiro de 2018.
2 ASU 2017-12, Melhorias direcionadas à contabilidade de hedge; efetivo para entidades de empresas públicas para exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 2018 e um ano depois para todas as outras entidades.
3 IAS 39, Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração.
4 Contratos para comprar ou vender itens não financeiros que podem ser liquidados com liquidez e que foram celebrados e continuam a ser mantidos com a finalidade de recebimento ou entrega de um item não financeiro de acordo com os requisitos esperados de compra, venda ou uso da empresa.
Contabilidade de cobertura: IAS 39 vs. IFRS 9.
O mundo dos negócios a partir de hoje apresenta uma enorme quantidade de vários riscos para quase todas as empresas ou empreendedores. Tenho certeza de que também sua empresa enfrenta pelo menos alguns desses riscos: risco de moeda estrangeira, risco de preço, risco de inflação, risco de crédito - apenas o nomeie.
Muitas empresas decidiram fazer algo sobre esses riscos e começaram a gerenciar suas exposições. Como?
Eles realizam várias estratégias de gerenciamento de risco. Na maioria dos casos, as empresas adquirem certos derivativos ou outros instrumentos para se protegerem.
O que é uma cobertura?
Uma cobertura está fazendo um investimento ou adquirindo alguns instrumentos derivativos ou não-derivativos para compensar possíveis perdas (ou ganhos) que podem incorrer em alguns itens como resultado de um risco particular.
Exemplo de hedge.
Por exemplo, imagine sua empresa que normalmente opera é USD. Recentemente, sua empresa decidiu expandir seus negócios para a Europa e fez um contrato para vender alguns produtos para clientes europeus, digamos 20 milhões de euros com entrega em 9 meses.
No entanto, sua empresa tem medo de que, devido a movimentos nas taxas de câmbio, receba significativamente menos USD após 9 meses e, portanto, contrata um contrato a termo de moeda estrangeira com o banco para vender 20 mil. EUR para alguma taxa fixa após 9 meses.
Qual é a cobertura aqui?
O risco coberto é um risco cambial.
O item coberto é uma transação prevista altamente provável (venda).
O instrumento de hedge é um contrato a termo de moeda estrangeira para vender EUR por uma taxa fixa em uma data fixa.
O que é uma contabilidade de hedge?
Uma contabilidade de cobertura significa designar um ou mais instrumentos de cobertura de modo a que a sua alteração no justo valor compense a alteração no justo valor ou a alteração nos fluxos de caixa de um item coberto.
Vamos explicar em nosso exemplo: como você explicaria uma mudança no valor justo da moeda estrangeira acima?
Sem contabilidade de hedge, qualquer ganho ou perda resultante da alteração no valor justo da moeda estrangeira a termo seria reconhecido diretamente no resultado.
Com a contabilidade de hedge, esse hedge seria contabilizado como hedge de fluxo de caixa. Isso significa que você reconheceria parte ou integral do ganho ou perda de moeda estrangeira diretamente para o patrimônio (outros resultados abrangentes).
Como você pode ver, o impacto do mesmo contrato a termo de moeda estrangeira no resultado com contabilidade de hedge pode ser significativamente menor do que sem ele.
Por que contabilidade de hedge?
Primeiro de tudo, contabilidade de hedge não é obrigatória. É opcional, portanto você pode optar por não segui-lo e reconhecer todos os ganhos ou perdas de seus instrumentos de hedge para lucros ou perdas.
No entanto, quando você aplica a contabilidade de hedge, você mostra aos leitores de suas demonstrações financeiras:
Que sua empresa enfrenta certos riscos. Que você execute determinadas estratégias de gerenciamento de riscos para mitigar esses riscos. Quão eficazes são essas estratégias.
Na verdade, com a contabilidade de hedge, seu demonstrativo de lucros e perdas é menos volátil, porque você basicamente combina esses ganhos e perdas com ganhos / perdas no seu item coberto.
Por que as regras de contabilização de hedge mudam?
As regras de contabilização de hedge em I AS 39 são muito complexas e rígidas. Muitas empresas que adotaram ativamente estratégias de hedge não puderam aplicar a contabilidade de hedge de acordo com a IAS 39 porque as regras não permitiram.
Portanto, os investidores frequentemente exigiam a preparação de informações “pro-forma” não auditadas. Assim, os contadores de uma empresa podem ter terminado com uma tarefa para preparar dois conjuntos de demonstrações financeiras:
Demonstrações financeiras auditadas em que não foi aplicada contabilização de hedge devido ao não cumprimento das regras do IAS 39. Demonstrações financeiras pro-forma não auditadas com contabilidade de hedge aplicada para refletir a situação real de gerenciamento de risco.
Como resultado, novas regras de hedge na IFRS 9 foram emitidas em 19 de novembro de 2013.
O que o IAS 39 e o IFRS 9 têm em comum?
Existem vários pontos importantes que permaneceram quase os mesmos:
Uma contabilidade de hedge é uma opção, não uma obrigação - de acordo com a IAS 39 e a IFRS 9. Terminologia.
Ambas as normas utilizam os mesmos termos mais importantes: item protegido, instrumento de hedge, hedge de valor justo, hedge de fluxo de caixa, efetividade de hedge, etc. Documentação de hedge.
Tanto o IAS 39 como o IFRS 9 exigem documentação de hedge para se qualificar para uma contabilidade de hedge. Categorias de sebes.
Tanto o IAS 39 como o IFRS 9 estabelecem a contabilidade de hedge para as mesmas categorias: hedge de valor justo, hedge de fluxo de caixa e hedge de investimento líquido. A mecânica da contabilidade de hedge é basicamente a mesma.
Tanto o IAS 39 como o IFRS 9 exigem a contabilização de qualquer ineficácia do hedge nos lucros ou prejuízos. Existe uma exceção relacionada ao hedge de investimento patrimonial designado ao valor justo através de outros resultados abrangentes, em linha com o IFRS 9: toda a ineficácia do hedge é reconhecida em outros resultados abrangentes. Não há opções escritas.
Você não pode usar opções escritas como instrumento de hedge de acordo com a IAS 39 e a IFRS 9.
Diferenças na contabilidade de hedge entre IAS 39 e IFRS 9.
Os fundamentos da contabilidade de hedge não mudaram. Na minha opinião, a principal mudança está em ampliar o leque de situações às quais você pode aplicar a contabilidade de hedge.
Em outras palavras, sob as novas regras da IFRS 9, você pode aplicar a contabilidade de hedge a mais situações como antes porque as regras são mais práticas, baseadas em princípios e menos rígidas.
Vamos passar pelas mudanças mais importantes:
O que pode ser utilizado como um instrumento de cobertura De acordo com as regras mais antigas da IAS 39, as empresas não tinham muitas opções de instrumentos de cobertura. Ou eles tomaram alguns derivativos, ou alternativamente, eles poderiam ter também ativos ou passivos financeiros não derivativos em uma cobertura de risco de moeda estrangeira. Não muito. A IFRS 9 permite que você use uma gama mais ampla de instrumentos de hedge, portanto, agora você pode usar qualquer ativo ou passivo financeiro não derivativo mensurado pelo valor justo através de lucros ou perdas.
Exemplo: digamos que você tenha grandes estoques de petróleo bruto e gostaria de proteger seu valor justo. Portanto, você faz um investimento em algum fundo com carteira de instrumentos vinculados a commodities.
De acordo com o IAS 39, você não pode aplicar a contabilidade de hedge, porque em um hedge de valor justo, você pode usar apenas alguns derivativos como seu instrumento de hedge.
Em linha com o IFRS 9, você pode aplicar a contabilidade de hedge, porque o IFRS 9 permite designar também instrumento financeiro não derivativo mensurado pelo valor justo por meio do resultado. Presumo que seu investimento no fundo atenderia a essa condição. O que pode ser o seu item coberto Relativamente a itens não financeiros, o IAS 39 permite a cobertura apenas de um item não financeiro na sua totalidade e não apenas de algum componente de risco do mesmo. A IFRS 9 permite cobrir uma componente de risco de um item não financeiro componente é separadamente identificável e mensurável.
Exemplo: uma companhia aérea pode enfrentar um risco significativo de preço envolvido no combustível de aviação. Os preços do combustível de aviação podem mudar devido a várias razões: aumento da inflação, mudança do preço do petróleo e muitos outros fatores. Portanto, uma companhia aérea pode decidir cobrir apenas um componente de referência de risco do preço do petróleo bruto incluído no preço do combustível de aviação. Tal cobertura pode ser realizada através da aquisição de contratos a termo de commodities para comprar petróleo bruto.
De acordo com o IAS 39, uma companhia aérea não teria sido capaz de contabilizar este contrato a termo de commodity como para um hedge. O motivo é que o item coberto por uma linha aérea é apenas um componente de risco de um ativo não financeiro (combustível para aviação) e a IAS 39 permite a proteção de itens não financeiros somente na sua totalidade.
De acordo com a IFRS 9, uma companhia aérea pode aplicar a contabilidade de hedge, pois a IFRS 9 permite designar um componente de risco separado de item não financeiro como item protegido. Testando a efetividade do hedge.
O teste da eficácia do hedge simplificou significativamente e aproximou-se das necessidades de gerenciamento de risco. A IFRS 9 permite que uma entidade utilize informações produzidas internamente para fins de gerenciamento de risco e parou de forçar a realização de análises complexas necessárias apenas para fins contábeis. e retrospectivamente. Uma cobertura é altamente eficaz somente se o deslocamento estiver na faixa de 80 a 125%. Isso significa que se uma empresa aplicar a IAS 39, seus contadores devem realizar testes numéricos de eficácia - geralmente esses testes foram realizados apenas para atender à IAS 39 e não por outro motivo. A IFRS 9 destaca mais critérios baseados em princípios sem limites numéricos específicos . Ou seja, um hedge se qualifica para contabilidade de hedge se:
Existe uma relação econômica entre o instrumento de hedge e o item de hedge.
Esse relacionamento requer algum julgamento apoiado por uma avaliação qualitativa ou quantitativa do relacionamento econômico. O efeito do risco de crédito não domina as mudanças de valor resultantes dessa relação econômica. A taxa de cobertura é designada com base nas quantidades reais do item coberto e do instrumento de cobertura. Rebalanceamento Rebalancear um hedge significa modificar o hedge ajustando uma taxa de hedge para fins de gerenciamento de risco. Geralmente, é realizada quando as quantidades de um instrumento de hedge ou de um item coberto são alteradas. Em uma situação semelhante, o IAS 39 exigiu o encerramento da relação de hedge atual e o início da nova. Em termos práticos, você teria que começar tudo de novo: preparar uma documentação de hedge, avaliar sua eficácia, etc. A IFRS 9 torna mais fácil, porque permite certas mudanças na relação de hedge sem necessidade de terminá-la e iniciar a nova. Descontinuando a contabilidade de hedge A IAS 39 permitiu que as companhias descontinuassem a contabilidade de hedge (exceto em outras circunstâncias) voluntariamente, quando a empresa deseja. Por outro lado, a IFRS 9 não permite encerrar uma relação de hedge voluntariamente. IFRS 9, você não pode descontinuar a menos que o objetivo de gerenciamento de risco seja alterado, o hedge expirou ou não é mais elegível. Outras diferenças Existe uma série de outras diferenças entre contabilidade de cobertura segundo a IAS 39 e a IFRS 9. Apenas para citar algumas: Possibilidade de aplicar contabilidade de cobertura a exposições que dão origem a duas posições de risco que são geridas por derivados separados em diferentes períodos - novo na IFRS 9. Menos volatilidade de lucro ou perda ao usar opções e / ou encaminhamentos. Opção de contabilizar contratos de “uso próprio” para comprar ou vender um item não financeiro ao valor justo através do resultado se eliminar o descasamento contábil - novo na IFRS 9. Mais alternativas para hedge de risco de crédito usando derivativos de crédito.
Por favor, assista ao seguinte vídeo sobre a cobertura sob IAS 39 e IFRS 9 aqui:
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A IAS 21 Os Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio descreve como contabilizar as transações e operações em moeda estrangeira nas demonstrações financeiras e também como converter as demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação. Uma entidade é obrigada a determinar uma moeda funcional (para cada uma de suas operações, se necessário) com base no ambiente econômico primário em que opera e geralmente registra transações em moeda estrangeira usando a taxa de conversão à vista para a moeda funcional na data da transação.
A IAS 21 foi reeditada em dezembro de 2003 e se aplica a períodos anuais iniciados em ou após 1º de janeiro de 2005.
História da IAS 21.
Interpretações Relacionadas.
IFRIC 16 Cobertura de um Investimento Líquido numa Operação Estrangeira IFRIC 22 Operações com Moeda Estrangeira e Apreciação Antecipada SIC-30 Moeda de Relato - Conversão de Moeda de Mensuração para Moeda de Apresentação. A SIC-30 foi substituída e incorporada na revisão de 2003 da IAS 21. SIC-19 Moeda de Relato - Mensuração e Apresentação das Demonstrações Financeiras segundo a IAS 21 e a IAS 29. A SIC-19 foi suplantada e incorporada na revisão da IAS 21 de 2003. Câmbio SIC-11 - Capitalização de Perdas Resultantes de Desvalorizações de Moedas Graves. A SIC-11 foi suplantada e incorporada na revisão de 2003 da IAS 21. SIC-7 Introdução ao Euro.
Emendas em consideração pelo IASB.
Resumo da IAS 21.
Objetivo da IAS 21.
O objetivo da IAS 21 é prescrever como incluir transações em moeda estrangeira e operações estrangeiras nas demonstrações financeiras de uma entidade e como converter as demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação. [IAS 21.1] As principais questões são quais taxas de câmbio usar e como reportar os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio nas demonstrações financeiras. [IAS 21.2]
Definições chave [IAS 21.8]
Moeda funcional: a moeda do principal ambiente econômico no qual a entidade opera. (O termo 'moeda funcional' foi usado na revisão de 2003 da IAS 21 em vez de 'moeda de mensuração', mas com essencialmente o mesmo significado.)
Moeda de apresentação: a moeda na qual as demonstrações financeiras são apresentadas.
Diferença de câmbio: a diferença resultante da conversão de um determinado número de unidades de uma moeda em outra moeda a diferentes taxas de câmbio.
Operação no exterior: uma subsidiária, coligada, joint venture ou filial cujas atividades são baseadas em um país ou moeda diferente da entidade que relata.
Etapas básicas para converter os valores em moeda estrangeira na moeda funcional.
As etapas se aplicam a uma entidade autônoma, uma entidade com operações estrangeiras (como uma controladora com subsidiárias estrangeiras) ou uma operação estrangeira (como uma subsidiária ou filial estrangeira).
1. a entidade que relata determina a sua moeda funcional.
2. a entidade converte todos os itens em moeda estrangeira em sua moeda funcional.
3. a entidade relata os efeitos de tal conversão de acordo com os parágrafos 20-37 [relato de transações em moeda estrangeira na moeda funcional] e 50 [declarando os efeitos fiscais de diferenças cambiais].
Transações em moeda estrangeira.
Uma transação em moeda estrangeira deve ser registrada inicialmente à taxa de câmbio na data da transação (o uso de médias é permitido se elas forem uma aproximação razoável do real). [IAS 21.21-22]
Em cada data de balanço subsequente: [IAS 21.23]
os valores monetários em moeda estrangeira devem ser relatados usando a taxa de fechamento. Os itens não monetários registrados ao custo histórico devem ser relatados usando a taxa de câmbio na data da transação. Itens não monetários contabilizados pelo valor justo devem ser relatados à taxa que existia quando o os valores justos foram determinados.
Diferenças cambiais que surgem quando itens monetários são liquidados ou quando itens monetários são convertidos a taxas diferentes daquelas para as quais foram convertidos no reconhecimento inicial ou em demonstrações financeiras anteriores são registradas no resultado do período, com uma exceção. [IAS 21.28] A exceção é que as diferenças de câmbio decorrentes de itens monetários que fazem parte do investimento líquido da entidade que reporta em uma operação no exterior são reconhecidas, nas demonstrações financeiras consolidadas que incluem a operação no exterior, em outros resultados abrangentes; eles serão reconhecidos em lucros ou perdas na alienação do investimento líquido. [IAS 21.32]
No que diz respeito a um item monetário que faz parte do investimento de uma entidade numa operação estrangeira, o tratamento contabilístico nas demonstrações financeiras consolidadas não deve depender da moeda do item monetário. [IAS 21.33] Além disso, a contabilidade não deve depender de qual entidade dentro do grupo conduz uma transação com a operação estrangeira. [IAS 21.15A] Se um ganho ou perda em um item não monetário for reconhecido em outro rendimento integral (por exemplo, uma reavaliação de propriedade de acordo com a IAS 16), qualquer componente cambial desse ganho ou perda também é reconhecido em outro rendimento integral . [IAS 21.30]
Conversão da moeda funcional para a moeda de apresentação.
Os resultados e a posição financeira de uma entidade cuja moeda funcional não é a moeda de uma economia hiperinflacionária são convertidos para uma moeda de apresentação diferente, utilizando os seguintes procedimentos: [IAS 21.39]
os ativos e passivos para cada balanço apresentado (incluindo comparativos) são convertidos pela taxa de fechamento na data desse balanço. Isso incluiria qualquer ágio resultante da aquisição de uma operação no exterior e quaisquer ajustes de valor justo aos valores contábeis dos ativos e passivos resultantes da aquisição da operação no exterior são tratados como parte dos ativos e passivos da operação no exterior [IAS 21.47 ]; as receitas e despesas de cada demonstração do resultado (inclusive comparativas) são convertidas pelas taxas de câmbio nas datas das transações; e todas as diferenças de câmbio resultantes são reconhecidas em outros resultados abrangentes.
Aplicam-se regras especiais para a conversão dos resultados e posição financeira de uma entidade cuja moeda funcional é a moeda de uma economia hiperinflacionária em uma moeda de apresentação diferente. [IAS 21.42-43]
Quando a entidade estrangeira reportar na moeda de uma economia hiperinflacionária, as demonstrações financeiras da entidade estrangeira devem ser reexpressas, conforme exigido pela IAS 29 Relato Financeiro em Economias Hiperinflacionárias, antes da conversão para a moeda de relato. [IAS 21,36]
Os requisitos da IAS 21 relativos a transacções e tradução de demonstrações financeiras devem ser estritamente aplicados na conversão das moedas nacionais dos Estados-membros participantes da União Europeia em Euros - activos e passivos monetários devem continuar a ser traduzidos como taxa de fecho, taxas de câmbio cumulativas. as diferenças devem permanecer no patrimônio líquido e as diferenças cambiais resultantes da conversão de passivos denominados em moedas participantes não devem ser incluídas no valor contábil dos ativos relacionados. [SIC-7]
Descarte de uma operação estrangeira.
Quando uma operação no exterior é alienada, a quantia acumulada das diferenças de câmbio reconhecida em outro rendimento integral e acumulada no componente separado do capital próprio relacionado com essa operação estrangeira deve ser reconhecida nos lucros ou prejuízos quando o ganho ou perda na alienação é reconhecido. [IAS 21.48]
Efeitos tributários das diferenças cambiais.
Estes devem ser contabilizados utilizando a IAS 12 Impostos sobre o Rendimento.
Divulgação.
O valor das diferenças de câmbio reconhecidas no resultado (excluindo as diferenças decorrentes de instrumentos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado de acordo com o IAS 39) [IAS 21.52 (a)] Variações cambiais reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumuladas em um componente separado do patrimônio líquido e uma reconciliação do valor de tais diferenças de câmbio no início e no fim do período [IAS 21.52 (b)] Quando a moeda de apresentação é diferente da moeda funcional, divulgue esse fato juntamente com a moeda funcional e a razão para usar uma moeda de apresentação diferente [IAS 21.53] Uma alteração na moeda funcional da entidade que reporta ou de uma operação estrangeira significativa e a razão para tal [IAS 21.54]
Quando uma entidade apresentar as suas demonstrações financeiras numa moeda que seja diferente da sua moeda funcional, pode descrever essas demonstrações financeiras como cumprindo a IFRS apenas se cumprirem todos os requisitos de cada Norma aplicável (incluindo a IAS 21) e cada Interpretação aplicável. [IAS 21,55]
Traduções de conveniência.
Algumas vezes, uma entidade exibe suas demonstrações financeiras ou outras informações financeiras em uma moeda que é diferente de sua moeda funcional ou sua moeda de apresentação simplesmente traduzindo todos os valores em taxas de câmbio de final de período. Isso às vezes é chamado de tradução de conveniência. Como resultado de uma conversão de conveniência, as informações financeiras resultantes não estão em conformidade com todas as IFRS, particularmente a IAS 21. Nesse caso, as seguintes divulgações são necessárias: [IAS 21.57]
Identifique claramente as informações como informações suplementares para distingui-las das informações que estão em conformidade com as IFRS Divulgue a moeda na qual as informações suplementares são exibidas Divulgue a moeda funcional da entidade e o método de conversão usado para determinar as informações suplementares.
IAS 21 Os Efeitos das Alterações nas Taxas de Câmbio.
A verdade é que nós, pessoas, não queremos ficar isolados. Adoramos vender, comprar, importar, exportar, comercializar e fazer muitas outras coisas, tudo em moeda estrangeira!
Quando você olha para o mundo dos negócios, percebe que os negócios se tornam globais de duas maneiras: eles têm transações individuais em moedas estrangeiras ou, quando crescem, muitas vezes estabelecem operações no exterior (negócios separados no exterior).
Além disso, as taxas de câmbio mudam a cada minuto. Então, como trazer um pouco de organização para essa mistura de moedas? É por isso que existe a norma IAS 21 Os efeitos das alterações nas taxas de câmbio.
Qual é o objetivo da IAS 21?
O objetivo do IAS 21 Os Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio é prescrever:
Como incluir transacções em moeda estrangeira e operações estrangeiras nas demonstrações financeiras de uma entidade; e Como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação.
Em outras palavras, a IAS 21 responde a 2 perguntas básicas:
Quais taxas de câmbio devemos usar? Como reportar ganhos ou perdas de taxas de câmbio nas demonstrações financeiras?
Moeda funcional versus apresentação.
A IAS 21 define moeda funcional e de apresentação e é crucial para entender a diferença:
A moeda funcional é a moeda do ambiente econômico primário no qual a entidade opera. É a moeda da própria entidade e todas as outras moedas são "moedas estrangeiras".
A moeda de apresentação é a moeda na qual as demonstrações financeiras são apresentadas.
Na maioria dos casos, as moedas funcionais e de apresentação são as mesmas.
Contudo, uma entidade pode decidir apresentar as suas demonstrações financeiras numa moeda diferente da sua moeda funcional - por exemplo, ao preparar o pacote de relatórios de consolidação para o respetivo progenitor em um país estrangeiro.
Além disso, enquanto uma entidade tiver apenas uma moeda funcional, ela pode ter uma ou mais moedas de apresentação, se uma entidade decidir apresentar suas demonstrações financeiras em mais moedas.
Você também precisa perceber que uma entidade pode realmente escolher sua moeda de apresentação, mas NÃO PODE escolher sua moeda funcional. A moeda funcional precisa ser determinada pela avaliação de vários fatores.
Como determinar a moeda funcional
O fator mais importante na determinação da moeda funcional é o principal ambiente econômico da entidade no qual ela opera. Na maioria dos casos, será o país onde uma entidade opera, mas isso não é necessariamente verdade.
O ambiente econômico primário é normalmente aquele em que a entidade gera e gasta principalmente o caixa. Os seguintes fatores podem ser considerados:
Qual a moeda que influencia principalmente os preços de venda de bens e serviços? Em que moeda estão os custos de mão de obra, material e outros denominados e liquidados? Em que moeda os recursos das atividades de financiamento são gerados (empréstimos, instrumentos de patrimônio emitidos)? E outros fatores também.
Às vezes, os preços de venda, mão de obra e custos de material e outros itens podem ser denominados em várias moedas e, portanto, a moeda funcional não é óbvia.
Nesse caso, a administração deve usar seu julgamento para determinar a moeda funcional que mais fielmente representa os efeitos econômicos das transações, eventos e condições subjacentes.
Como reportar transações em Moeda Funcional.
Reconhecimento inicial.
Inicialmente, todas as transações em moeda estrangeira devem ser convertidas para a moeda funcional, aplicando-se a taxa de câmbio à vista entre a moeda funcional e a moeda estrangeira na data da transação.
A data da transacção é a data em que as condições para o reconhecimento inicial de um activo ou passivo são cumpridas de acordo com as IFRS.
Relatórios subseqüentes.
Subsequentemente, no final de cada período de relatório, você deve traduzir:
Todos os itens monetários em moeda estrangeira usando a taxa de fechamento; Todos os itens não monetários mensurados em termos de custo histórico utilizando a taxa de câmbio na data da transação (taxa histórica); Todos os itens não monetários mensurados pelo valor justo utilizando a taxa de câmbio na data em que o valor justo foi mensurado.
Como reportar diferenças cambiais.
Todas as diferenças cambiais devem ser reconhecidas nos lucros ou prejuízos, com as seguintes exceções:
Os ganhos ou perdas cambiais sobre itens não monetários são reconhecidos consistentemente com o reconhecimento de ganhos ou perdas em um item em si. Por exemplo, quando um item é reavaliado com as alterações reconhecidas em outros resultados abrangentes, então também o componente cambial desse ganho ou perda é reconhecida em OCI também. Ganho ou perda de taxa de câmbio em um item monetário que faça parte do investimento líquido de uma entidade que reporta em uma operação no exterior deve ser reconhecido: Nas demonstrações financeiras separadas da entidade ou da operação estrangeira: no resultado; Nas demonstrações financeiras consolidadas: inicialmente em outros resultados abrangentes e, posteriormente, na alienação de investimento líquido na operação no exterior, devem ser reclassificadas para o resultado.
Mudança na moeda funcional.
Quando há uma mudança em uma moeda funcional, a entidade aplica os procedimentos de conversão relacionados à nova moeda funcional prospectivamente a partir da data da alteração.
Como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação.
Quando uma entidade apresenta o seu financeiro na moeda de apresentação diferente da sua moeda funcional, então as regras dependem de a entidade operar ou não numa economia não hiperinflacionária.
Economia não hiperinflacionária.
Quando a moeda funcional de uma entidade NÃO é a moeda de uma economia hiperinflacionária, então uma entidade deve traduzir:
Todos os ativos e passivos para cada demonstração da posição financeira apresentada (incluindo comparativos) utilizando a taxa de fechamento na data dessa demonstração da posição financeira.
Aqui, essa regra também se aplica a ajustes de goodwill e de valor justo. Todas as receitas e despesas e outros itens do rendimento integral (incluindo comparativos) utilizando as taxas de câmbio à data das transacções.
A Norma IAS 21 permite utilizar algumas taxas médias do período por razões práticas, mas se as taxas de câmbio flutuarem muito durante o período de relato, então o uso de médias não é apropriado.
Todas as diferenças de câmbio resultantes devem ser reconhecidas em outros resultados abrangentes como um componente separado do patrimônio líquido.
Contudo, quando uma entidade alienar a unidade operacional estrangeira, a quantia acumulada de diferenças cambiais relacionada com essa operação estrangeira deve ser reclassificada do capital próprio para os lucros ou prejuízos quando o ganho ou perda na alienação for reconhecido.
Economia hiperinflacionária.
Quando a moeda funcional de uma entidade é a moeda de uma economia hiperinflacionária, a abordagem muda ligeiramente:
As demonstrações contábeis do exercício atual da entidade são atualizadas primeiro, conforme exigido pelo IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies. Os números comparativos são usados da mesma forma que os números do ano atual nas demonstrações financeiras do período anterior. Somente então, os mesmos procedimentos descritos acima são aplicados.
A IAS 21 também prescreve o número de divulgações. Por favor, assista ao vídeo abaixo com o resumo da IAS 21 aqui:
Alguma vez você já esteve inseguro sobre qual taxa de câmbio usar? Por favor, comente abaixo este vídeo e não esqueça de compartilhá-lo com seus amigos clicando AQUI. Obrigado!
Contabilidade de cobertura: IAS 39 vs. IFRS 9.
O mundo dos negócios a partir de hoje apresenta uma enorme quantidade de vários riscos para quase todas as empresas ou empreendedores. Tenho certeza de que também sua empresa enfrenta pelo menos alguns desses riscos: risco de moeda estrangeira, risco de preço, risco de inflação, risco de crédito - apenas o nomeie.
Muitas empresas decidiram fazer algo sobre esses riscos e começaram a gerenciar suas exposições. Como?
Eles realizam várias estratégias de gerenciamento de risco. Na maioria dos casos, as empresas adquirem certos derivativos ou outros instrumentos para se protegerem.
O que é uma cobertura?
Uma cobertura está fazendo um investimento ou adquirindo alguns instrumentos derivativos ou não-derivativos para compensar possíveis perdas (ou ganhos) que podem incorrer em alguns itens como resultado de um risco particular.
Exemplo de hedge.
Por exemplo, imagine sua empresa que normalmente opera é USD. Recentemente, sua empresa decidiu expandir seus negócios para a Europa e fez um contrato para vender alguns produtos para clientes europeus, digamos 20 milhões de euros com entrega em 9 meses.
No entanto, sua empresa tem medo de que, devido a movimentos nas taxas de câmbio, receba significativamente menos USD após 9 meses e, portanto, contrata um contrato a termo de moeda estrangeira com o banco para vender 20 mil. EUR para alguma taxa fixa após 9 meses.
Qual é a cobertura aqui?
O risco coberto é um risco cambial.
O item coberto é uma transação prevista altamente provável (venda).
O instrumento de hedge é um contrato a termo de moeda estrangeira para vender EUR por uma taxa fixa em uma data fixa.
O que é uma contabilidade de hedge?
Uma contabilidade de cobertura significa designar um ou mais instrumentos de cobertura de modo a que a sua alteração no justo valor compense a alteração no justo valor ou a alteração nos fluxos de caixa de um item coberto.
Vamos explicar em nosso exemplo: como você explicaria uma mudança no valor justo da moeda estrangeira acima?
Sem contabilidade de hedge, qualquer ganho ou perda resultante da alteração no valor justo da moeda estrangeira a termo seria reconhecido diretamente no resultado.
Com a contabilidade de hedge, esse hedge seria contabilizado como hedge de fluxo de caixa. Isso significa que você reconheceria parte ou integral do ganho ou perda de moeda estrangeira diretamente para o patrimônio (outros resultados abrangentes).
Como você pode ver, o impacto do mesmo contrato a termo de moeda estrangeira no resultado com contabilidade de hedge pode ser significativamente menor do que sem ele.
Por que contabilidade de hedge?
Primeiro de tudo, contabilidade de hedge não é obrigatória. É opcional, portanto você pode optar por não segui-lo e reconhecer todos os ganhos ou perdas de seus instrumentos de hedge para lucros ou perdas.
No entanto, quando você aplica a contabilidade de hedge, você mostra aos leitores de suas demonstrações financeiras:
Que sua empresa enfrenta certos riscos. Que você execute determinadas estratégias de gerenciamento de riscos para mitigar esses riscos. Quão eficazes são essas estratégias.
Na verdade, com a contabilidade de hedge, seu demonstrativo de lucros e perdas é menos volátil, porque você basicamente combina esses ganhos e perdas com ganhos / perdas no seu item coberto.
Por que as regras de contabilização de hedge mudam?
As regras de contabilização de hedge em I AS 39 são muito complexas e rígidas. Muitas empresas que adotaram ativamente estratégias de hedge não puderam aplicar a contabilidade de hedge de acordo com a IAS 39 porque as regras não permitiram.
Portanto, os investidores frequentemente exigiam a preparação de informações “pro-forma” não auditadas. Assim, os contadores de uma empresa podem ter terminado com uma tarefa para preparar dois conjuntos de demonstrações financeiras:
Demonstrações financeiras auditadas em que não foi aplicada contabilização de hedge devido ao não cumprimento das regras da IAS 39. Demonstrações financeiras pro-forma não auditadas com contabilidade de hedge aplicada para refletir a situação real de gerenciamento de risco.
As a result, new hedging rules in IFRS 9 were issued on 19 November 2013.
What do IAS 39 and IFRS 9 have in common?
There are several major points that remained almost the same:
A hedge accounting is an option, not an obligation – both in line with IAS 39 and IFRS 9. Terminology.
Both standards use the same most important terms: hedged item, hedging instrument, fair value hedge, cash flow hedge, hedge effectiveness, etc. Hedge documentation.
Both IAS 39 and IFRS 9 require hedge documentation in order to qualify for a hedge accounting. Categories of hedges.
Both IAS 39 and IFRS 9 arrange the hedge accounting for the same categories: fair value hedge, cash flow hedge and net investment hedge. The mechanics of the hedge accounting is basically the same.
Both IAS 39 and IFRS 9 require accounting for any hedge ineffectiveness in profit or loss. There is an exception related to hedge of equity investment designated at fair value through other comprehensive income in line with IFRS 9: all hedge ineffectiveness is recognized to other comprehensive income. No written options.
You cannot use written options as a hedging instrument in line with both IAS 39 and IFRS 9.
Differences in hedge accounting between IAS 39 and IFRS 9.
The basics of hedge accounting have not changed. In my opinion the major change lies in widening the range of situations to which you can apply hedge accounting.
In other words, under new IFRS 9 rules, you can apply hedge accounting to more situations as before because the rules are more practical, principle based and less strict.
Let’s go through the most important changes:
What can be used as a hedging instrument Under older rules in IAS 39, companies did not have much choices of hedging instruments. Either they took some derivatives, or alternatively they could take also non-derivative financial asset or liability in a hedge of a foreign currency risk. Not much. IFRS 9 allows you to use broader range of hedging instruments, so now you can use any non-derivative financial asset or liability measured at fair value through profit or loss.
Example: Let’s say you have large inventories of crude oil and you would like to hedge their fair value. Therefore you make an investment into some fund with portfolio of commodity – linked instruments.
In line with IAS 39, you cannot apply hedge accounting, because in a fair value hedge, you can use only some derivative as your hedging instrument.
In line with IFRS 9, you can apply hedge accounting, because IFRS 9 allows designating also non-derivative financial instrument measured at fair value through profit or loss. I assume your investment into the fund would meet this condition. What can be your hedged item With regard to non-financial items IAS 39 allows hedging only a non-financial item in its entirety and not just some risk component of it. IFRS 9 allows hedging a risk component of a non-financial item if that component is separately identifiable and measurable.
Example : an airline might face significant price risk involved in jet fuel. The prices of jet fuel might change due to several reasons: rising inflation, changing crude oil price and many other factors. Therefore, an airline might decide to hedge only a benchmark crude oil price risk component included in the price of jet fuel. Such a hedging might be performed by acquiring commodity forward contracts to buy crude oil.
In line with IAS 39, an airline would not have been able to account for this commodity forward contract as for a hedge. The reason is that an airline’s hedged item is just one risk component of a non-financial asset (jet fuel) and IAS 39 allows hedging non-financial items only in their entirety.
In line with IFRS 9, an airline can apply hedge accounting because IFRS 9 allows designating separate risk component of non-financial item as a hedged item. Testing hedge effectiveness.
Testing the hedge effectiveness significantly simplified and came closer to the risk management needs. IFRS 9 enables an entity to use information produced internally for risk management purposes and stopped forcing to perform complex analysis required only for accounting purposes. IAS 39 requires testing hedge effectiveness both prospectively and retrospectively. A hedge is highly effective only if the offset is in the range of 80-125 percent. It means that if a company applies IAS 39, its accountants must perform numerical test of effectiveness – often these tests were performed solely in order to meet IAS 39 and for no other reason. IFRS 9 outlines more principle-based criteria with no specific numerical thresholds. Namely, a hedge qualifies for hedge accounting if:
There is an economic relationship between the hedging instrument and the hedge item.
This relationship requires some judgment supported by a qualitative or a quantitative assessment of the economic relationship. The effect of credit risk does not dominate the value changes that result from that economic relationship. The hedge ration is designated based on actual quantities of hedged item and the hedging instrument. Rebalancing Rebalancing a hedge means modifying the hedge by adjusting a hedge ration for risk management purposes. It’s usually performed when the quantities of a hedge instrument or a hedged item change. In a similar situation, IAS 39 required terminating the current hedge relationship and starting the new one. In practical terms, you would have to start all over again: prepare a hedge documentation, assess its effectiveness etc. IFRS 9 makes it easier, because it allows certain changes to the hedge relationship without necessity to terminate it and to start the new one. Discontinuing hedge accounting IAS 39 allowed companies to discontinue hedge accounting (except for other circumstances) voluntarily, when the company wants to. On the other hand, IFRS 9 does not allow terminating a hedge relationship voluntarily, so once you decide to apply hedge accounting under IFRS 9, you cannot discontinue it unless the risk management objective changed, the hedge expired or is no longer eligible. Other differences There is a number of other differences between hedge accounting under IAS 39 and IFRS 9. Just to name a few of them: Possibility to apply hedge accounting to exposures that give rise to two risk positions that are managed by separate derivatives over different periods – new in IFRS 9. Less profit or loss volatility when using options and / or forwards. Option to account for “own use” contracts to buy or sell a non-financial item at fair value through profit or loss if it eliminates accounting mismatch – new in IFRS 9. More alternatives for hedges of credit risk using credit derivatives.
Please watch the following video about the hedging under IAS 39 and IFRS 9 here:
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